融资融券业务关键词解释

名词释义 

（一）信用证券账户：信用证券账户用于记录客户提交的可充抵保证金的证券及融资买入证券的明细数据，是客户信用交易担保证券账户的二级明细账户；

（二）信用资金账户：信用资金账户用于记载客户交存的保证资金及融券卖出资金的明细数据，是客户信用交易担保资金账户的二级明细账户。该账户与“信用证券账户”统称“信用账户”或“授信账户”；

（三）融券专用证券账户：是指公司以自己的名义，在证券登记结算机构开立的证券账户，用于记录公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券；

（四）融资专用资金账户：是指公司以自己的名义，在主办存管银行开立的资金账户，用于存放公司拟向客户融出的资金和客户归还的资金；

（五）客户信用交易担保证券账户：亦称“客户证券担保账户”，是指公司以自己的名义，在证券登记结算机构开立的证券账户，用于记录客户委托公司持有、担保公司因向客户融资融券所生债权的证券；

（六）客户信用交易担保资金账户：亦称“客户资金担保账户”，是指公司以自己的名义，在各三方存管银行开立的资金账户，用于存放客户交存的、担保公司因向客户融资融券所生债权的资金；

（七）担保物：是指客户提供的、用于担保其对公司所负融资融券债务的资产，即客户信用账户内的所有资产，包括但不限于客户融资或融券时提供的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得的全部资金、信用账户内所有资金和证券所产生的孳息及信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果等；

（八）担保物价值：是指客户信用账户中资金与证券市值的总和；

（九）标的证券：是指经交易所认可并由公司公布的，可用于融资买入或融券卖出的证券；

（十）授信额度：是指公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、公司财务安排等综合因素，给予客户可以融入资金或证券的最大限额；

（十一）融资交易：是指客户以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申请融入资金并买入标的证券，公司在办理客户与证券登记结算机构结算时，为客户垫付资金，完成证券交易的行为；

（十二）融券交易：是指客户以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申请融入标的证券并卖出，公司在办理客户与证券登记结算机构交收时，为客户垫付证券，完成证券交易的行为；

（十三）融资负债：是指客户因向公司融资所产生的对公司所负债务，包括但不限于融资本金、利息、罚息等。其中，融资本金包括成交金额及其他相关交易费用（交易手续费、过户费、印花税）；

（十四）融券负债：是指客户因向公司融券所产生的对公司所负债务，包括但不限于融券卖出的证券、融券费用、罚息等；

（十五）卖券还款：指通过信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至公司融资专用资金账户的一种还款方式；

（十六）直接还款：指使用信用资金账户中的现金，直接偿还对公司融资负债的一种还款方式；

（十七）买券还券：指通过信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至公司融券专用证券账户的一种还券方式；

（十八）直接还券：指使用信用证券账户中与其负债证券相同的证券申报还券，结算时其证券直接划转至公司融券专用证券账户的一种还券方式；

（十九）融资保证金比例：是指客户融资买入证券时交付的保证金（含可充抵保证金的证券，下同）与融资交易金额的比例。其计算公式为：融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100％，公司依据融资买入不同折算率的标的证券调整融资保证金比例，计算公式为：融资保证金比例＝公司公布的基准融资保证金比例＋（1-标的证券折算率），其中公司公布的基准融资保证金比例不低于交易所规定最低保证金比例，当前为50％；

（二十）融券保证金比例：是指客户融券卖出证券时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为：融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100％。公司依据融券卖出不同折算率的标的证券调整融券保证金比例，计算公式为：融券保证金比例＝公司公布的基准融资保证金比例＋（1-标的证券折算率）；

（二十一）维持担保比例：是指客户信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例；其计算公式为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用）；

（二十二）警戒线：是对客户信用交易风险状况监控的一种预警参数，为客户信用账户维持担保比例等于150％时的状态。当日终收盘后客户信用账户维持担保比例低于警戒线时，公司将在次日开盘前通知客户注意账户维持担保比例变化情况；

（二十三）平仓线：是对客户信用交易风险状况监控的一种预警参数，为客户信用账户维持担保比例等于130％时的状态。当日终收盘后客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，公司将通知客户在2个完整交易日内补足担保物，使维持担保比例回升到150%以上，否则将被公司强制平仓；

（二十四）追加担保物：当客户信用账户当日日终清算后维持担保比例低于平仓线时，客户应在公司规定的期限（2个交易日）内通过转入资金、转入可充抵保证金证券或自行归还全部或部分负债等方式，使其信用账户维持担保比例在规定期限到期日当天日终收盘后不低于警戒线；

（二十五）强制平仓：是指客户信用账户维持担保比例低于平仓线，且在规定期限（2个交易日）到期日当天日终清算后，客户信用账户维持担保比例低于警戒线时，公司为保护自身债权而对信用证券账户强制卖券还款、买券还券的行为；或客户融资融券债务到期未能偿还，以及《融资融券业务合同》解除或终止的其它法定、约定情形出现时，公司为收回自身债权而对客户信用账户的担保物进行处置的行为；

（二十六）保证金可用余额：是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。

其计算公式为：保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用

公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］、∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算；