尊敬的投资者： 

     全国中小企业股份转让系统于12月27日发布《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理业务指南》《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》等业务规则，业务规则重大变化如下： 

一、全国股转系统增设精选层 

增设精选层后，挂牌公司层级变化为基础层、创新层和精选层，符合不同条件的挂牌公司分别纳入不同市场层级管理。全国股转公司对挂牌公司所属市场层级实行定期和即时调整机制。 

二、交易权限变化 

普通股合格投资者权限拆分为一类、二类、三类三类权限，受限投资者权限保持不变。一类权限可以交易所有股票、二类权限可以交易创新层与精选层股票、三类权限仅可交易精选层股票。 

您在我公司已开通的受限投资者权限保持不变，合格投资者权限已整体转换为合格投资者一类权限，权限转换及新增合格投资者二类权限、三类权限不会对您已开通权限的交易范围产生影响。 

三、新开交易权限资产准入门槛变化 

对于个人投资者，原认定的资产范围由金融资产变更为证券资产，门槛分别降低为权限开通日前十个日均值200万、150万、100万人民币以上；对于机构投资者，实收股本或实收资本（实缴出资额）分别降低为200万、150万、100万人民币以上；产品、QFII、RQFII等可以直接开通一类权限。 

四、 关于交易规则变化 

《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》有个别条款短期内暂不实施，但12月30日起可能影响您交易安排的变化主要有如下两点： 

1．基础层集合竞价股票，每个交易日的集中撮合时间调整为9:30、10:30、11:30、14:00、15:00（原为每个交易日15:00）； 创新层集合竞价股票，每个交易日的集中撮合时间调整为9:30起（含9:30）每10分钟一次（原为9:30、10:30、11:30、14:00、15:00）； 

2．集合竞价股票每次集中撮合前3分钟（原为5分钟）禁止撤单。 

更多规则变化，请登录全国中小企业股份转让系统官网（http://www.neeq.com.cn）查看，并请您提前做好交易安排。如有疑问，请咨询4001883888或开户营业部。 



特此公告。 

                                                                   华林证券股份有限公司 

                                                                 二〇一九年十二月三十一日