华泰量化创优(004394)力争实现达到或超越业绩比较基准的投资收益
华泰柏瑞量化创优（004394）是华泰柏瑞基金管理有限公司新发行的一只灵活配置混合型证券投资基金。该基金在综合考虑预期回报、风险控制及交易成本的基础上，力争实现达到或超越业绩比较基准的投资收益。
创业板指数增强策略：华泰柏瑞量化创优基金采用创业板指数增强策略，将alpha因子、风险估测因子、交易成本模型、业绩基准等信息先后输入优化器（独有量化系统），然后以创业板指数作为基准，在控制各项风险指标并兼顾交易成本的基础上得出超额收益最优的投资组合，以期在风险收益表现上超越创业板指数。其中多因子alpha模型以中国股票市场较长期的回测研究为基础，结合管理人对市场的主观判断，运用价值、质量、动量、成长、市场预期等多个因子捕捉市场有效性暂时失灵的洼地，之后以多因子在不同个股上的不同分值估测个股的超值回报。
管理人量化实力雄厚：华泰柏瑞基金成立于2004年，是一家中外合资的基金管理公司，曾获得金牛基金管理公司、被动投资金牛基金公司等奖项。2014年以来大力布局量化投资领域，引进具有世界一流高等学府学历背景以及在海外知名金融公司有实战量化经验的人才，先后发行了华泰柏瑞量化、华泰柏瑞量化优选等主动量化型产品，华泰柏瑞量化对冲、华泰柏瑞量化收益等对冲产品，目前以8只量化产品居行业首位。
基金经理履历优秀：拟任基金经理田汉卿金融从业年限超过20年，曾在美国量化巨头巴克莱全球投资（BGI）担任量化团队负责人，海外投资经验丰富，是国家千人计划引进的高端金融人才。目前担任华泰柏瑞副总经理，管理的华泰柏瑞量化、华泰柏瑞量化优选、华泰柏瑞量化先行等产品业绩均排名同类型前列。
投资建议：华泰柏瑞量化创优基金跟踪的创业板指数整体业绩增速处于上行通道，许多成分股符合国家战略新兴产业的政策导向，如2017年政府工作报告中强调的人工智能、新材料、集成电路、5G等，具备良好的配置价值。另一方面，在经过2016年以来的调整之后整体估值水平处于阶段性低点，随着市场风险偏好缓慢修复，目前或是布局后市行情的较好时机。